Simulador de Rentabilidade da Renda Fixa e Tesouro Direto
Decida onde aplicar comparando 6 produtos de renda fixa no mesmo cenário: Poupança, CDB, LCI/LCA, Tesouro Selic, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+. A calculadora já desconta IR regressivo e taxa de custódia da B3.
Prazo até o resgate. Define a alíquota de IR (22,5% até 180d, caindo a 15% após 720d).
Selic ≈ CDI. Consulte a taxa atual no Banco Central e ajuste conforme necessário.
100% para CDB de banco grande, 110-120% para bancos médios com FGC.
Costuma render menos que CDB, mas é isenta de IR.
Taxa nominal fixa, conhecida no momento da compra.
Taxa acima da inflação. O Tesouro paga IPCA + esta taxa.
Inflação projetada para calcular o rendimento nominal do Tesouro IPCA+.
Vencedor
LCI/LCA
R$ 25.233,72
Maior valor líquido ao final do prazo.
Total investido
R$ 22.000,00
| Produto | Bruto | IR | Custódia | Líquido | % a.a. equivalente |
|---|---|---|---|---|---|
| LCI/LCA | R$ 25.233,72 | — | — | R$ 25.233,72 | 7,10% |
| CDB | R$ 25.607,25 | − R$ 631,27 | — | R$ 24.975,98 | 6,55% |
| Tesouro Selic | R$ 25.607,25 | − R$ 631,27 | − R$ 70,17 | R$ 24.905,81 | 6,40% |
| Tesouro Prefixado | R$ 25.607,25 | − R$ 631,27 | − R$ 70,17 | R$ 24.905,81 | 6,40% |
| Tesouro IPCA+ | R$ 25.348,87 | − R$ 586,05 | − R$ 69,74 | R$ 24.693,08 | 5,94% |
| Poupança | R$ 23.987,58 | — | — | R$ 23.987,58 | 4,42% |
Comparação de rendimento líquido
Não considera marcação a mercado em resgates antecipados (relevante para Tesouro Prefixado e IPCA+). CDBs/LCIs sem cobertura do FGC (acima de R$ 250 mil) têm risco maior.
Como funciona cada produto
Poupança
Rende 70% da Selic + TR quando a Selic está ≤ 8,5% a.a., e 0,5% a.m. + TR quando a Selic está acima. Isenta de IR. Liquidez diária com aniversário mensal (você só ganha rendimento se manter por 30 dias). Historicamente perde para qualquer CDB de banco grande.
CDB
Certificado de Depósito Bancário. Empresta dinheiro ao banco em troca de um rendimento (% do CDI). Coberto pelo FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição. IR regressivo (22,5% a 15%). Bancos pequenos pagam mais (110-130% CDI) porque têm mais risco de quebra.
LCI e LCA
Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) são lastreadas em empréstimos desses setores. Isentas de IR para pessoa física — por isso costumam pagar 85-95% do CDI e mesmo assim rendem mais líquido que CDB. Quase sempre têm carência mínima (90 dias ou até o vencimento).
Tesouro Selic (LFT)
Título público pós-fixado, rende 100% da Selic. Risco soberano (do governo brasileiro). Sem volatilidade — bom para reserva de emergência. IR regressivo + taxa de custódia da B3 (0,2% a.a. para valores acima de R$ 10 mil). Liquidez D+1.
Tesouro Prefixado (LTN/NTN-F)
Taxa fixa conhecida na compra. Bom quando você acha que a Selic vai cair. Risco: se a Selic subir, o título perde valor (marcação a mercado) caso você resgate antes do vencimento. No vencimento, recebe a taxa contratada.
Tesouro IPCA+ (NTN-B)
Paga IPCA + uma taxa real (ex: IPCA + 6%). Protege do poder de compra: ganha sempre acima da inflação. Tem volatilidade alta se vendido antes do vencimento. Ideal para objetivos de longo prazo (aposentadoria, faculdade dos filhos).
Imposto de Renda regressivo
Tabela: 22,5% (até 180 dias), 20% (181-360 dias), 17,5% (361-720 dias), 15% (acima de 720 dias). Incide sobre o RENDIMENTO, não sobre o valor aplicado. LCI, LCA, poupança e debêntures incentivadas são isentos.
Exemplos práticos
R$ 10.000 por 12 meses, Selic 11%
Poupança: ~R$ 10.770. CDB 100% CDI: ~R$ 10.860 (já líquido). LCI 90% CDI: ~R$ 10.990. Tesouro Selic: ~R$ 10.840. LCI ganha pela isenção de IR.
R$ 50.000 por 36 meses, Selic 11%
Em prazos longos, a alíquota cai para 15%. CDB 110% CDI tende a empatar com LCI 90% CDI. Tesouro IPCA+ (com taxa real de 6%) ganha de quase todos quando a inflação fica acima de 4%.
Perguntas frequentes
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